在一場較大面積信貸風險爆發后的處置中，政府部門的站位很考究，這其中，地方政府的考量是保護地方經濟的發展成果、維持一方社會和經濟的秩序穩定。而同時，他們要讓利益分配均衡合理，行政手段合法合情]
這絕不是一個好拿捏的平衡。在一場較大面積信貸風險爆發后的處置中，政府部門的站位很考究：過，則市場主體必有反彈，拷問那一雙“有形的手”做出安排的合法性和公平性何在；失，則局面常現混亂，各方利益博弈不斷，單邊有利選擇帶來的是混沌的行為重組、“囚徒困境”。
這其中，地方政府的考量是保護地方經濟的發展成果、維持一方社會和經濟的秩序穩定。他們手里握著的牌是公檢法、稅務、工商、國土等管理部門和各項行政權力，以及一眾或可入局債務重組的國資企業。而同時，他們要讓利益分配均衡合理，行政手段合法合情。
另一層面，信貸風險處置中，地方政府面對和協調的金融機構又多是全國性的，很多時候主導權并不在地方。
前后都有拉力，進退都是一門藝術。
過與失之間
近年來，順著江浙閩等信貸風險爆發地一路采訪，聽到的各方“抱怨”不少。
全國性銀行的某地分行，在一場債務協調會上被地方政府“攤派”了上億“輸血”額度，授信對象是某家已經發生逾期、卻在當地有支柱作用的企業。隔年回訪這家分行，發現其榮獲了當地的社會責任獎，可被救企業卻還是半死不活，靠借新還舊苦苦維系著。
另有一家地方分行按照總行政策壓縮一批企業的授信額度，結果不到3個月就出了“幺蛾子”，其他個別正常合作的企業也突然不存不貸了。追問之下，發現當地政府暗中施壓，誰在這家銀行做大單業務就可能查誰的稅。
在浙江某風險先發城市，多家銀行的不良貸款統計都不能落到當地，而是將數億、甚至數十億的不良貸款“上掛”到總行，以便配合營造當地分行不良率持穩甚至逐月下降的表象。當地“隱身”的不良貸款一度達約70個億，相當于地方統計歸口數字的近三成。
更奇葩的事情是，筆者曾接某公司高管爆料其同業企業的財務造假，而其之所以這么做，是因為當地政府救局同業祭出“殺手锏”，更改了該企業“工業用地”的土地性質為“商業用地”，相當于天降大紅包給企業周轉，而他的企業卻沒有受此恩惠。
一樣被“抱怨”過不公平的還有諸如鋼貿風險中的企業名單制管理。不少自認為還有得救的企業若沒能上“紅榜”，或是被歸入銀行“有保有壓”中“壓”的那部分，必然光火。而在一些地方，若政府出手牽頭了企業歸類，就易受“公平性何在”的抨擊。
可是情況若反過來，一些地方將企業分類工作完全推向行業商會而商會又推衍拖延，則很可能讓本來能活下來的企業被一眾銀行抽貸抽死，或被糟糕的擔保圈吸血而死；一些地方若完全順著金融機構各自做出的風險化解決策，則機構間博弈導致抽貸過猛、企業信心坍塌導致集體“賴賬”等事件則已經屢見不鮮。
想當“守夜人”的順德政府
一場華南鋼貿信貸風險，其原點落在廣東佛山的順德區樂從鎮。如《第1財經日報》10月20日報道《佛山鋼貿風險啟示錄》中所及，當地曾經歷過銀行壞賬攀升和對鋼貿貸款余額收縮，但當地政府快速反應救局后，從回訪所獲取新數據和行業反饋來看，風險擴散已經止住。
重要的是，不利于風險化解的市場恐慌情緒，不再蔓延。
較之主要受鋼貿影響而沖高的今年前7個月銀行不良率，三季度末，佛山銀行不良率已經掉頭向下，較7月份頂點降0.2個百分點，拐點出現。從順德當地數據來看，三季度末，全區各項貸款余額約2709億元，同比保持增長6%。當地對鋼貿行業的貸款余額，也穩在了年中的就已到達的450億一線。
這是一種風險中期進入“冷靜救援”時的基本格局：政府的金融穩定工作小組成立，銀行們的專項債委會成立，商會成了肩負一定管理職能的“橋梁”；企業的資產信息因得到統計變得透明，逃廢債成本增高；金融機構開始統一步調共進共退，博弈者難免被集體反駁。
順德區委一名相關部門負責人向《第1財經日報》記者表示，對鋼貿風險的總體處置思路是“政府強力介入”加之“市場化運作”，原則有三條，分別是“尊重市場，讓市場起決定性作用”、“尊重法治，依法化解債務問題”和“尊重專業，引入畢馬威等第三方專業機構評判”。
該負責人稱，雖然金融是經濟的血脈，但他們并不主張“強制金融機構輸血”，也沒有由其選擇哪些企業進行利息補貼來引導銀行放款。順德作為全國家電、華南汽配等多個行業“重鎮”，區政府“不差錢”，但風險化解中，當地并不動用國資出面買資產、保下重點企業。“市長也好、區長也好，憑什么判斷一個信貸未來就一定是良性的呢？”
有“不行”也有“力行”。在化解過程中，當地政府于去年底成立區金融穩定工作專責組，并在今年5月進而成立架構直接“落地”的執行小組，全權處置鋼貿信貸風險。執行小組溝通銀行、商會，協調公檢法，強化金融司法協調，打擊企業逃廢債。
“信息不透明，誰都各顧各的，到后來各方會越來越沒有信心，這當中總要有一個人來溝通，來把話說透，來協調各方齊步走，”上述負責人說，“政府就干這個。”
在政府的共同出資下，順德鋼貿有了2億元“互助基金”可用于轉貸；在政府“保暢信息”后，32家債權銀行組成“債委會”，參考商會信息共同商議“保優企業、拆解互保聯保圈”行動。
和所有類似的信貸風險一樣，若無貨幣刺激政策的以毒攻毒，既然發生就不存在突然藥到病除的可能性。但當市場各主體愿意一起商議，存量貸款的銀行分布、到期結構、不良及逾期情況、訴訟信息、擔保方式及擔保資產覆蓋情況全部摸底清晰，企業的資產負債情況逐漸透明，銀行就可一企一策對分類良好的客戶通過展期、重組、增信、項目替代等種種手段信貸救援。
以時間換空間，降低風險敞口，控制風險釋放的節奏——這就是漫長但可以存活的出路。
而終究，從小格局來看，既然出了問題的貸款商戶多是短貸長投去了房地產，那也只能不得已調整貸款期限、等待資產價格穩住，甚至反彈；從大格局來看，結構調整本就意味著一大批落后產能和落后生產經營形式的淘汰，總有代表先進生產力的企業和行業運作模式會在“病樹前頭萬木春”，成為地方經濟與金融下一程動力。在順德鋼貿行業，上市不久的歐浦鋼網正在經營的鋼鐵電子交易即延伸向供應鏈的業務模式，新建市場“鋼鐵世界”對行業“電商”的謀劃，或是一種走出傳統格局的探索。
只是在這漫漫“暗夜”，改革的陣痛需要撫慰的雙手。“我們來當‘守夜人’。”奔走在銀行、企業、商會、司法部門之間的上述區委相關負責人這樣說。
協調銀行：去跟他“老豆”談
問題來了。地方政府想協調，各家銀行當地分（支）行們有約共進退，但銀行多為“外來客”，總行政策以及上市銀行股東們期待的報表表現，更是“鐵律”，這其中難保各行“步調”不一致。從順德情況而言，當地設（二級）法人的機構有22家，但對順德鋼貿有貸款余額的銀行則有32家；而總行在當地的則只有順德農商行。
“反正我們每個月，有時候一兩個星期，就要專門拉一批存量客戶的貸款卡，不為別的，就為監測同業們是否開始收貸。”一名大行分管當地授信的人士說，并非債委會有所協調大家就那么“老實”的，有的銀行總行要求收貸，分行就會慢慢收，“要是政府搞不定，我們可不當買單的。”
“對于風險化解的局面和當地銀企的利害關系，我們不僅要和當地的銀行（分支行）談，還要和他們的‘老豆’（粵語‘父親’）談，‘老豆’們大都能夠準確分析局面。”上述順德區委相關負責人說。
對此，當地政府已有考量。據介紹，他們專程拜訪過一些對鋼貿授信較大銀行總行，也有銀行總行分管對公或風控的副行長來到順德調研。
此外，鑒于很多惡性債務違約事件都有民間高利貸的作用，順德樂從鋼貿協會會長陳德基告訴本報記者，目前當地已經成立鋼貿的“互助基金”，主要用于幫助企業轉貸。他們的目的，一是可免去企業求助高利貸過橋，二也對銀行批復形成一定牽制。
“互助基金”盤子共2億元，其中注入鋼協原有誠信基金1億元，鋼鐵市場出資5000萬元，而樂從政府也引導性出資5000萬元。目前基金審批委員會設5席，政府人員一席，鋼鐵市場總經理一席，鋼協會長、金融部主管和財務部主管各占一席。
據稱，基金單筆使用額度封頂800萬元，資金價格參考同期銀行基準利率，以“轉一筆回籠一筆”的方式運作，自去年底開始使用至今年9月末，共轉貸640多筆，轉貸總額36億元。
其次，不少銀行有著不收貸企業就有時間逃廢債的顧慮。上述負責人表示政府方面已協調公檢法加大查處力度，采取刑事處置等各種措施和手段當銀行“后盾”。“已經查辦了好幾起”。
銀行訴求：打擊逃廢債不是光“抓人”
在一場信貸風險中，銀行們的實際訴求是啥？事實上，甭管嘴巴上認不認，他們中的大多數都會私下表達這樣一個意思：能在風險爆發前預判并調整好信貸結構、收貸還能找到“接盤俠”者，是好樣的；在風險爆發初期悄悄收縮敞口而不冒尖的，是滑頭的；但到了風險中后期，幾乎沒有銀行會大規模收貸，成為“眾矢之的”。
據佛山鋼貿業內監測，去年樂從鋼貿融資總量將近900億元，不算民間金融借貸，銀行的貸款余額超過740億元，但到今年9月末，銀行的鋼貿貸款余額已經只有450億元，相當于已經收回去約200億元，且大部分發生在年內。
“再收也收不動幾億了，帶來惡性影響反而造成鋼貿崩盤，損失更大，所以不如‘放水養魚’。”上述分管授信人士說。
在這種情況下，作為個體的銀行，訴求是多方的配合。《第1一財經日報》記者走訪幾家銀行獲悉，一方面，他們希望當地政府、銀監等共同協調金融機構步調一致，另一方面，他們也希望有更多渠道能夠監控被“放水”暫時保下的企業是否有逃廢債傾向。
比如，他們希望有關部門能夠對企業資產進行控制，限制企業實際控制人及其家屬名下房產轉讓，同時限制他們出境；比如，他們希望房管、國土、工商能開辟綠色通道，讓銀行們查得到債務人近一兩年內的資產交易記錄。一些已經發生過信貸風險地區的“前車之鑒”是企業主用離婚、償還民間債務等形式轉移資產，銀行們希望司法機關能夠協助挖掘和打擊企業隱匿的資產轉移行為。
此外，也有銀行提議公示“老賴”名單，并由工商、土地等管理部門進行監測，限制他們未來的置業、高消費等行為。
部分對應的，《第1財經日報》記者亦從上述順德區委相關負責人處獲悉，區政府下階段將推進社會誠信與金融綜合服務系統，重點以鋼貿行業為試點，以企業資產查詢為切入點，加快推進政銀企三方信息共享互通，建立“紅名單”、“黑名單”的公示制度。